As chuvas voltaram com índices pluviométricos moderados na principais regiões produtoras. Choveu bem no cerrado mineiro, região nordeste do Estado de Minas, Espirito Santo, zona da mata, e em algumas regiões no Estado de São Paulo, no norte do Paraná e sul da Bahia. Segundo previsões do Andy Karst, do World Weather, Inc., as chuvas deverão continuar durante a próxima semana, até primeiros dias de novembro.
Várias lavouras já “floraram” e as chuvas deverão ajudar na recuperação das plantas, desenvolvimento e enchimento dos grãos. Essa nova fase deverá ser acompanhada de perto pelos engenheiros agrônomos/produtores/analistas para começar a projetar o tamanho da próxima safra 21/22! Alguns produtores já estão “tocando o terror” projetando quebra acima de 40% nas suas lavouras!
Com a volta das chuvas o mercado acalmou, os fundos voltaram a liquidar parte da posição assustando os produtores brasileiros (vendendo no período -4.393 lotes e ainda assim continuam “comprados” em +21.658 lotes)! A amplitude da semana foi de apenas 545 pontos, com o “high” no vencimento Dez-20 ocorrendo logo na segunda feira @ 108,65 centavos de dólar por libra-peso e a mínima na quinta feira @ 103,20 centavos de dólar por libra-peso. Esse novo “low” voltou a assustar os produtores com receio do mercado voltar a romper os 100 centavos de dólar por libra-peso! O Real terminou a semana praticamente no “zero a zero” @ 5,6295 R$/US$.
O Dez-20 segue trabalhando entre o piso da média-móvel dos 50 dias @ 98,70 centavos de dólar por libra-peso e a primeira resistência da média-móvel dos 14 dias @ 108,00 centavos de dólar por libra-peso e na sequencia temos a segunda resistência da média-móvel dos 50 dias @ 116,60 centavos de dólar por libra-peso.
Próxima semana deverá ser de muita volatilidade com as eleições americanas no próximo dia 3 de novembro!
Vale a leitura do artigo da Investing.com.br no link:
“Eleições nos EUA: entenda como diferentes cenários afetam o Brasil e o Ibovespa”
Pelo cenário mais otimista, o Real poderá terminar o ano entre 5-5,20 R$/usd! Uma valorização ao redor de +7%. E isso deverá refletir nos preços do café nas bolsas de Nova Iorque e Londres.
Então, leiam, tirem suas conclusões, e protejam-se!
Seguimos sugerindo a compra das “Calls fora do dinheiro” no Dez-20 (strike 120/125 centavos de dólar por libra-peso) e/ou “Call-Spreads” tanto no Dez-20 como no Set-21 para proteção contra eventual disparada nos preços e chamada de margem (strike 120 x 135/40), ou até mesmo uma “Call” bem fora do dinheiro no Set-21 @ 170/180 centavos de dólar por libra-peso! Quem sabe dessa vez o “cisne negro” não aconteça no café, na próxima safra 21/22?
– Como sempre, cuidado com as operações estruturadas, com os acumuladores, com os “spreads”, com as “posições que podem dobrar”.
Uma excelente semana a todos!
Já estão abertas as inscrições em número limitado para os dois cursos lançados pela Archer Consulting, inteiramente on-line, ao vivo/pré-gravado: um é o Curso Essencial de Futuros em Commodities Agrícolas que vai ocorrer de 23 a 27 de novembro, destinado àqueles que precisam dos conhecimentos essenciais acerca do funcionamento do mercado de commodities; outro é o Curso Avançado de Opções em Commodities Agrícolas, de 30 de novembro a 04 de dezembro. Todos das 17 às 19 horas por meio da plataforma Zoom®, e gravados para posterior revisão. Mais informações no e-mail priscilla@archerconsulting.com.br
Marcelo Fraga Moreira*
*Marcelo Fraga Moreira é um profissional há mais de 30 anos atuando no mercado de commodities agrícolas, escreve este relatório sobre café semanalmente como colaborador da Archer Consulting.
** “Call” = opção de Compra
** “Put” = opção de Venda
** “Compra Call-Spread” = compra e venda simultânea de 2 Opções de Compra comprando a Opção com preço de exercício mais baixo vendendo a Opção com preço de exercício mais alto);
** “Venda Call-Spread” = venda e compra simultânea 2 Opções de Compra vendendo a Opção com preço de exercício mais alto e comprando a Opção com preço de exercício mais baixo);
** “Compra Put-Spread” = compra e venda simultânea 2 Opções de Venda comprando a Opção com preço de exercício mais alto e vendendo a Opção com preço de exercício mais baixo);
** “Venda Put-Spread” = venda e compra simultânea 2 Opções de Venda vendendo a Opção com preço de exercício mais alto e comprando a Opção com preço de exercício mais baixo);
Confira valores, disponibilidade e datas.
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