O Set-21 terminou a semana @ 151,90 centavos de dólar por libra-peso após trabalhar o período com uma amplitude de 1045 pontos - máxima\/mínima respectivamente @ 159,60 \/ 149,15 centavos de dólar por libra-peso (no mês de junho, até a sexta-feira, a amplitude chegou a 1.950 pontos – máxima\/mínima 168,65 \/ 149,15 centavos de dólar por libra-peso).
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Nas duas primeiras sessões da semana o Set-21 chegou a cair -640 pontos com fundos\/especuladores ajustando as posições e “jogando” o mercado para baixo, buscando romper os importantes suportes das médias móveis dos 9\/17\/50 dias. Foram negociados +76.065 lotes na segunda-feira e +62.238 lotes na terça-feira. Na quarta-feira, após os rompimentos dos importantes suportes dos 9 e 17 dias o mercado chegou a “respirar” e fechou com alta de +260 pontos para novamente “derreter” na quinta-feira -460 pontos (mesmo com o Real negociando nos 5,00 R$\/US$). Na sexta-feira finalmente o mercado testou e respeitou a média móvel dos 50 dias @ 149,40 centavos de dólar por libra-peso, chegando a negociar na mínima do mês @ 149,15 centavos de dólar por libra-peso. Essa reversão no final do dia deu novos ânimos para os produtores. Próxima semana promete fortes emoções!
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O indicador estocástico chegou a trabalhar na região “extremamente” sobre vendido e também deu sinal de compra no final do pregão da sexta-feira (mesmo com o Real voltando a valorizar frente ao US$ negociando na mínima do ano @ 4,98 R$\/US$ e fechar a semana @ 5,07 R$\/US$).
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O mercado estava aguardando notícias para “realizar” e conseguiu (mesmo com volume relativamente baixo). A semana começou com noticias positivas para os “vendidos” vindas da Colômbia (término da greve de 48 dias e a retomada das exportações); com o relatório do Citi (projetando preços para o segundo semestre de 2021 ao redor dos 165 centavos de dólar por libra-peso); com previsões climáticas positivas para o Brasil (previsão de novas chuvas para as principais zonas produtoras brasileiras e sem previsões de geadas para os próximos 15 dias); e finalmente novo relatório do Itau-BBA (seguindo os números do USDA e projetando uma safra acima dos 56 milhões de sacas). Por outro lado, a cooperativa COCAPEC (Cooperativa de Cafeicultores e Agropecuarista) divulgou nova expectativa para receber um volume -55% referente a safra 20\/21 (800 mil sacas x 1,8 milhões de sacas). E com os produtores reportando problemas com o rendimento e qualidade dos seus cafés.
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A colheita continua avançando no Brasil com aproximadamente 35% já colhido. Por enquanto produtores estão honrando seus compromissos com as cooperativas e tradings. E, segundo algumas fontes, já estão sendo realizados vários acordos e rolagem de entrega do produto para as próximas safras 22\/23 e 23\/24 entre as partes afetadas pela quebra desse ano.
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Com a queda do mercado os compradores se retraíram e as indicações para compra voltaram para o intervalo entre 700-850 R$\/saca (dependendo da qualidade\/local entrega do produto). Produtores seguem vendendo “da mão para a boca”, vendendo o mínimo necessário para pagar as contas da semana e aguardando o avanço da colheita (com um olho no campo e o outro no céu) e preços acima dos 900 R$\/saca.
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No Brasil, oficialmente o inverno começará na próxima segunda-feira (dia 21 de Junho). O frio já se antecipou e já ocorreram quedas das temperaturas nos Estados do Paraná, São Paulo, Minas Gerais e Espirito Santo. Temperaturas próximas de “zero” já ocorreram em algumas regiões e algumas leves geadas também.
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O mercado segue otimista para o segundo semestre, e a grande preocupação continua sendo com o risco de geadas (entre 21 de junho a 15 de agosto). As chuvas também precisam ser monitoradas de perto pois a crise hídrica continua crítica podendo afetar a safra 22\/23!
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Com o avanço da vacinação nos EUA e Europa as projeções para a retomada da economia e do aumento do consumo para café continuam otimistas. Caso houver alguma disruptura na oferta mundial, novo evento climático afetando a produção nos principais produtores mundiais (Brasil, Vietnam, Colômbia) poderemos ver preços explosivos a partir do segundo semestre 2021.
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No Set-21 próximos suportes @ 149,40 e 142,80 centavos de dólar por libra-peso e resistências @ 156,60 \/ 159,60 \/ 165,50 e 168,65 centavos de dólar por libra-peso.<\/p>\n
No Set-22 próximos suportes @ 155,20 e 153,60 centavos de dólar por libra-peso e resistências @ 164,00 \/ 168,00 \/ 175,00 centavos de dólar por libra-peso.<\/p>\n
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“Sugestão da semana<\/u>”: No Set-21 analisar a compra da “Call” strike +150. Essa opção de compra fechou @ 9,53 c\/lb (aproximadamente 64 Reais\/saca) e deixa o produtor protegido e participando em 100% da alta no caso algum evento climático ocorrer (geadas) nos próximos 45 dias!
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MUITO CUIDADO: o inverno e os riscos das geadas começaram!
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OBS: Invistam<\/em><\/strong> 2-4 sacas de café nos nossos dois já consagrados Cursos: O Essencial de Futuros em Commodities Agrícolas (de 16 a 20 de agosto) e o Avançado de Opções em Commodities Agrícolas (de 20 a 24 de setembro). <\/strong><\/em><\/p>\n Não percam. Inscrições já estão abertas!<\/em><\/strong><\/p>\n Depois só em 2022!! <\/em><\/strong><\/p>\n Detalhes no nosso site archerconsulting.com.br<\/em><\/strong><\/p>\n <\/p>\n Ótima semana a todos!<\/p>\n <\/em><\/p>\n Marcelo Fraga Moreira*<\/em><\/strong><\/p>\n *Marcelo Fraga Moreira é um profissional há mais de 30 anos atuando no mercado de commodities agrícolas, escreve este relatório sobre café semanalmente como colaborador da Archer Consulting.<\/p>\n ** “Call” = opção de Compra<\/p>\n ** “Put” = opção de Venda<\/p>\n ** “Compra Call-Spread” = compra e venda simultânea de 2 Opções<\/em> de Compra comprando<\/u><\/em><\/strong> a Opção<\/em> com preço de exercício mais baixo<\/strong> vendendo<\/u><\/em><\/strong> a Opção<\/em> com preço de exercício mais alto<\/strong>);<\/p>\n ** “Venda Call-Spread” = venda e compra simultânea 2 Opções<\/em> de Compra vendendo<\/u><\/em><\/strong> a Opção<\/em> com preço de exercício mais baixa<\/strong> e comprando<\/u><\/em><\/strong> a Opção<\/em> com preço de exercício mais alto<\/strong>);<\/p>\n ** “Compra Put-Spread” = compra e venda simultânea 2 Opções<\/em> de Venda comprando<\/u><\/em><\/strong> a Opção<\/em> com preço de exercício mais alto<\/strong> e vendendo <\/u><\/em><\/strong>a Opção<\/em> com preço de exercício mais baixo<\/strong>);<\/p>\n ** “Venda Put-Spread” = venda e compra simultânea 2 Opções<\/em> de Venda vendendo<\/u><\/em><\/strong> a Opção<\/em> com preço de exercício mais alto<\/strong> e comprando<\/u><\/em><\/strong> a Opção<\/em> com preço de exercício mais baixo<\/strong>);<\/p>\n ** “CFTC” = Commodity Futures Trading Commission – agência independente do governo dos Estados Unidos que regula os mercados de futuros e opções das commodities;<\/p>\n ** “IBGE” = Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística<\/p>\n ** “Cecafé” = Conselho dos Exportadores de Café do Brasil<\/p>\n <\/p>\n <\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":" O Set-21 terminou a semana @ 151,90 centavos de dólar por libra-peso após trabalhar o período com uma amplitude de 1045 pontos – máxima\/mínima respectivamente @ 159,60 \/ 149,15 centavos de dólar por libra-peso (no mês de junho, até a sexta-feira, a amplitude chegou a 1.950 pontos – máxima\/mínima 168,65 \/ 149,15 centavos de dólar […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-9819","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-outros"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/archerconsulting.com.br\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9819","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/archerconsulting.com.br\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/archerconsulting.com.br\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/archerconsulting.com.br\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/archerconsulting.com.br\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=9819"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/archerconsulting.com.br\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9819\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/archerconsulting.com.br\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=9819"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/archerconsulting.com.br\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=9819"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/archerconsulting.com.br\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=9819"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}